Katie ve Kristi, çocukluklarının masumiyetini, annelerinin yeni aşkı Dennis'in gölgesinde, adeta bir kabusa dönüştüren bir sırla yüzleşmek zorunda kalırlar. Küçük Kristi, hayal gücünün ürünü sandığı Toby adında bir arkadaş edinir. Ancak Toby, hayali bir oyun arkadaşından çok daha fazlasıdır. Bir gün, ailenin evindeki el kamerasının merceğinden yansıyan ürkütücü bir silüet, Dennis'i derinden sarsar. Bu görüntü, sadece bir anlık bir yanılsama değil, evlerinin duvarları arasına sinsice sızan karanlık bir varlığın habercisidir.
Dennis, bu doğaüstü olayın ardındaki sırrı çözmeye çalışırken, ailenin hayatı giderek daha da karmaşık bir hal alır. Evdeki garip olaylar artmaya başlar, fısıltılar duyulur, eşyalar kendi kendine hareket eder. Masumiyetin ve çocukluk neşesinin yerini, korku ve paranoya alır. Bu gizemli ve rahatsız edici olaylar, Katie ve Kristi'nin hayatlarına kazınır ve onları yıllar boyu takip edecek bir lanetin başlangıcı olur. İki kız kardeş, çocukluklarının bu karanlık sırrıyla yüzleşmek ve Toby'nin gerçek kimliğini ortaya çıkarmak için amansız bir mücadeleye girişirler. Ancak bilmedikleri şey, Toby'nin sadece bir hayali arkadaş değil, çok daha tehlikeli ve intikam dolu bir varlık olduğudur.
